Токен bear как работает
Bull и Bear x3 токены на Binance
Сегодня хотел бы порассуждать на тему токенов Bull x3 и Bear x3 которые сейчас активно торгуются на Бинанс. Идея этих токенов пересекается с идеей пирамидинга которую я озвучивал и который мы сейчас торгуем.
Объемы торгов этими токенами на спотовой секции бинанс, мягко говоря удивляют.
Идея токенов довольно проста. Фонд сообщает, что выпускает токен и продает по определенной цене, далее всю сумму используют для того чтобы стоять с плечом х3 по выбранному инструменту в выбранном направлении. Например для эфира в сторону лонга это ETHBULL, для битка это просто BULL и тд…
Ниже весь список торгующихся токенов от одних создателей.
Не сказать что много альткоинов представленно, но и не мало.
По данным токенам накопился неплохой исторический трек. Что будет если лонговать и шортить с фиксированным плечом без остановок? Ниже графики BTC BULL x3 и BTC BEAR x3.
Хорошо видно, что несмотря на мощное движение вниз 13 марта в минусах остался как «бычий» так и «медвежий» токен.
Почему так? Главная причина убытка у медвежьего токена в волатильности. Чем больше волатильность инструмента, тем меньше будет профит «пирамидинга», то есть торговли с постоянным плечом.
Главный вывод из этих графиков — нельзя сидеть с плечом в долгосрочной позиции по крипте даже если это плечо довольно небольшое.
При нахождении в позиции с плечом (пирамидинг) нужно:
Ниже пример простого бектеста торговой системы «пирамидинг» основанной на двух индикатора: индикатор тренда + индикатор пампа. Логика предельно простая: торгуем пирамидинг битка с плечом х3 когда трендовые фильтры показывают тренд long и уходим на забор на 28 дней (месяц) если памп-индикатор говорит о том что на рынке памп, так как начинаем ожидать скорого дампа = коррекции.
Хорошо видно, что при фильтрации индикаторами тренда и пампов гипотетически торговля с фиксированным плечом может быть достаточно результативной чтобы заинтересовать трейдеров/инвесторов. С другой стороны вполне реальная ситуация при которой такая торговля будет сидеть на заборе годовые периоды.
Но удерживание позиции с фиксированным плечом в одну сторону нон-стоп —ужасная идея.
Регистрация в бинанс
Я использую Бинанс как лучшую криптобиржу на текущий момент с широчайшими возможностями как для поставочной торговли, так и для торговли с плечом вплоть до 1:100 бессрочными фьючерсами.
Для минимизации ваших расходов на комиссию, регистрируйтесь на площадке Бинанс по рефреальным ссылкам, которые обеспечат вам возврат до 20% от всех комиссий уплачиваемых бирже. При активной торговле это большие суммы.
Токены с кредитным плечом: что это и зачем?
Трейдинг требует вложений, но помимо сложной системы маржинальности есть и другая — токены с маржинальностью. Раскрываем.
> Что это? История.
В мире трейдинга есть инструмент, называемый маржинальность. Может, вы сталкивались с ним, может нет. Точно сказать трудно. Главная деталь — маржинальность позволяет торговать на суммы, которые могут быть недоступны в иных обстоятельствах.
Сама идея маржинальности стара как мир — появилась где-то в период формирования первых бирж в Нью-Йорке, но система работала так же, как и сегодня. Механизмом, который поменял ситуацию, стали опционы и фьючерсы. В какой-то момент человек мог купить право на покупку товара по фиксированной цене в будущем. Невероятно удобно.
Позже появились брокеры, которые позволяли брать взаймы акции для последующей торговли. Долг тоже отдавался в форме акций или прямым путем. Так появилась система шорт-трейдинга или торговых операций по продаже акций с последующим выкупом во время падения цены. Опционная торговля правом покупки и взятие акций в долг слились в одно, и появились фьючерсы. Эти три механизма и использует токен с кредитным плечом.
> Как работает токен с кредитным плечом
В криптовалютах есть метод токенизации, по которому любой процесс, явление или результат можно описать через отдельную монету. Новая технология, в начале ее истории, использует ее, чтобы улучшить старую. Так, обычным людям теперь доступна покупка токенов на шорт и лонг позиции, как это делают в закрытых клубах Уолл Стрит.
Но хватит истории. Объясняем токены с кредитным плечом. У них есть два ранее незнакомых механизма. Первый — множители, второй — ребалансировка вместо ликвидации.
Раскрываем оба два.
> Есть четыре класса токенов с кредитным плечом
Множители класса: [положительное число] * [изменение цены]
Множители класса: [отрицательное число] * [изменение цены].
> Как работает «BEAR».
Множители класса: [отрицательное число] * [изменение цены]
Множители класса: [1] / [число] * [изменение цены].
Например, у HALF-токена множитель 2, тогда его цена будет изменяться как дробь 1 к 2. Предположим, мы закупаем BTC и его HALF-токен с дробью 1/2. Цена BTC поднимается на 10 долларов, тогда наш актив растет на 5 долларов. Верно и обратное — если Биткоин резко просядет на 400 долларов, то наш HALF упадет только на 200.
> Ребалансировка вместо ликвидации.
Ликвидация — страшное слово. Но есть и обходной путь — ребалансировка.
Что происходит с кред-токенами при падении ниже 33%?
У бирж есть классический инструмент — стоит сделке упасть в цене ниже 33%, и она будет ликвидирована.
Но с кред-токенами происходит несколько иная история. Они не будут ликвидированы до тех пор, пока цена по кред-токену не падает более чем на 33% за сутки.
Так, цена на ETHBULL может падать по 4-5% процентов в день, но пока это число находится в пределах 33% за сутки, ликвидация наступать не будет. Вместо этого, биржа будет переоткрывать сделку, меняя точку входа. Например, если токен был куплен по цене в 300 USD, то упади цена до 270, биржа всего-то поменяет цену закупки токена.
Коэффициенты у разных торговых площадок разные, цифры выше — для наглядности. Всегда читайте условия торгов самостоятельно.
Binance проведет делистинг токенов с левериджем BULL и BEAR: Чанпен Чжао объяснил решение компании
В субботу 28 марта крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance объявила о делистинге всех токенов с кредитным плечом от компании FTX. Это решение вызвало неоднозначную реакцию пользователей: некоторые поддерживают делистинг, а другие считают токены BULL и BEAR эффективным инструментом трейдинга.
Почему Binance проведет делистинг токенов BULL и BEAR?
На некоторых платформах, таких как Binance Futures, FTX, Bybit и BitMEX, пользователи могут торговать криптовалютами, такими как Bitcoin и Ethereum, с левериджем (или кредитным плечом) до 125x.
Это означает, что, имея 100$, пользователь может торговать капиталом до 12500$, используя заемные средства.
Спотовые биржи просто позволяют инвесторам и трейдерам покупать или продавать активы. Пользователи не могут заимствовать капитал или использовать кредитное плечо, чтобы рискнуть в погоне за более высокой прибылью.
Токены с левериджем объединяют преимущества фьючерсных контрактов и маржинальных инструментов. Они позволяют пользователям покупать измененную версию крипто актива и получать многократную выгоду от изменения курса базовой криптовалюты.
Например, если цена Binance Coin вырастет с 12$ до 13,2$, то прирост составит 10%. При работе с кредитным токеном BNB, который на Binance назывался BNBBEAR и BNBBULL, эта динамика умножалась бы в три раза.
29 марта генеральный директор Binance Чанпен Чжао заявил, что Binance произведет делистинг всех токенов с левериджем, поскольку многие пользователи до сих пор не понимают основ функционирования этих монет.
Чжао подчеркнул, что благодаря продуктам BULL и BEAR на Binance значительно вырос объем торгов, и с точки зрения бизнеса их делистинг был невыгоден, но компания приняла решение, которое направлено на защиту пользователей.
Объявление биржи было неоднозначно воспринято сообществом. Некоторые трейдеры считают, что монеты BULL и BEAR — это отличный инструмент работы для профессиональных трейдеров:
У большинства людей будут проблемы независимо от того, что делается. Токены с кредитным плечом были очень хороши для настоящих трейдеров и тех, кто любит ограниченный леверидж, отсутствие ликвидаций. Этот продукт не для всех.
Чжао ответил пользователю, что на данный момент решение о делистинге финальное и пересматриваться не будет:
Полный список пар, попавших в делистинг:
Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!
Об NFT простыми словами: почему за это платят миллионы, что это вообще такое и каковы перспективы
Итак, во-первых, с наступающим вас праздником, дорогие читатели! Добра вам, здоровья, любви и процветания! Всего самого наилучшего! Тема нашего сегодняшнего разговора – NFT и NFT-токены. Если вы заходите в интернет хоть раз в день и читаете новости, вы обязательно сталкивались с понятием NFT: «Глава Instagram допустил интеграцию NFT в соцсеть»; «Миллионы долларов и дизлайков: как NFT с трудом, но неумолимо проникают в игры«; «Мелания Трамп запустила NFT-маркет» и тому подобные заголовки мелькают в сети ежедневно по тысяче раз. Слово NFT стало самым популярным в уходящем году, а тему поддержали многие знаменитости. В их числе Илон Маск, Стив Коэн, основатель Twitter Джек Дорси, криптохудожник Beeple и другие. Этот список можно продолжать очень долго. Но понимаете ли вы суть NFT? Знаете, как работает блокчейн и почему люди отдают миллионы долларов за картинку, которую можно скачать бесплатно? Если нет, в этой статье мы попробуем разобраться.
реклама
Корень вопроса
Начать стоит с того, что NFT – это не просто картинка в интернете, которую вы покупаете или продаёте. Картинок в сети триллионы. Каждую из них вы можете свободно скачать бесплатно, и никакое NFT здесь не требуется. С английского NFT расшифровывается как Non-fungible token, невзаимозаменяемый токен, и являет собой уникальный сертификат на владение изображением, мультимедийным объектом, GIF-кой или видео в интернете. Разница между криптовалютой и NFT состоит в том, что каждая монета имеют свою фиксированную стоимость. Любую из них можно обменять на другую и после продать за одну и ту же стоимость. В то же время каждое NFT уникально и имеет собственную цену. Оно невзаимозаменяемо.
Что такое токены с кредитным плечом и как на них заработать?
Что такое токены с плечом?
Токены с плечом (Leveraged Tokens) — это торговый инструмент с фиксированным кредитным плечом, автоматическим реинвестированием и низким риском ликвидации. При стабильном тренде и быстром изменении цены актива токены с плечом приносят больше прибыли, чем позиции по фьючерсным контрактам.
Цена токенов с плечом рассчитывается по формуле:
цена актива + (изменение цены актива × коэффициент)
Эмитент может привязать токен к любому криптовалютному активу. На данный момент компания AMUN выпустила токены только для BTC и ETH, а биржа криптодеривативов FTX — для 43 монет.
Как работают токены с кредитным плечом?
Биржи-эмитенты выпускают токены с плечом, а трейдеры покупают их — на спотовом рынке или напрямую у бирж.
На средства от продажи токенов биржи открывают позиции по бессрочным фьючерсам. Если эти позиции приносят прибыль, цена токенов с плечом растет.
Во время торговли стоимость токенов меняется, а их обеспечение остается прежним. Чтобы сохранить значение кредитного плеча, биржи ежедневно проводят ребалансировку. Возможны два сценария: позиция в прибыли и убытке.
Так биржи поддерживают фиксированное кредитное плечо.
За выпуск токенов эмитенты берут комиссию 0,1%, а за ребалансировку — 0,03% в сутки.
Какие бывают токены с плечом?
Различают четыре вида токенов в зависимости от формулы расчета цены:
Коэффициент X — это число, которое задает динамику изменения цены токена с плечом. Благодаря коэффициенту токены BULL растут быстрее цены актива, а токены HEDGE падают во время роста актива.
Значение коэффициента устанавливает биржа-эмитент при создании токена. Коэффициент для BULL и BEAR обычно равен 2 или 3, для HALF — 2, а для HEDGE — всегда 1.
Кто выпускает токены с кредитным плечом?
В настоящий момент токены с плечом выпускают: биржа криптодеривативов FTX, финтех-компания AMUN и криптобиржа Pionex.
Вот список самых популярных токенов с плечом:
Токены с низким риском есть только на FTX.
Чем токены с плечом отличаются от фьючерсов?
Динамика движения цены у токенов с плечом лучше, чем у фьючерсов
В условиях тренда цена токена меняется сильнее, чем цена фьючерса. Это значит, что держатель токенов заработает больше, чем держатель фьючерсов. Чтобы сравнить динамику, мы умножили цены ETHUSD с апреля по сентябрь 2020 года на 3. Так мы сымитировали изменение цены фьючерса с плечом 3х.
Затем мы сравнили стоимость фьючерса ETHUSD и токена ETHBULL. На графике видна разница в динамике.
В условиях тренда ETHBULL (красный) принес 400% прибыли, а ETHUSD с плечом 3x (синий) — 270%.
В условиях стабильного тренда токены приносят больше прибыли, чем обычная позиция с кредитным плечом
Трейдер держал позиции неделю. За это время ETHUSD вырос на 25%.
Дневной график фьючерса ETHUSD на Tradingview. Снизу — график изменения цены за день в процентах.
28 июля трейдер закрыл позиции. Прибыль по фьючерсу составила 75,7%, а прибыль по токенам — 101%.
Позиция по токену заработала на 58% больше, чем позиция по фьючерсу.
Благодаря ребалансировке биржи не ликвидируют позицию по токенам
Трейдер держал позиции неделю. В это время цена ETH падала на 5% в день.
Когда цена ETHUSD упала на 33% от точки входа, биржа ликвидировала позицию по фьючерсу. Позиция по токену показала убыток в 68% и не попала под ликвидацию.
При падении цены актива на 35% позиция по фьючерсу попала под ликвидацию, а позиция по токену потеряла 68%.
Во время ребалансировки биржи сдвигают цену ликвидации от цены актива на момент повторного открытия позиции. Ликвидация токена с плечом 3х наступит только при движении цены на 33% за сутки.
При изменении цены на 10% в сутки биржи-эмитенты запускают принудительную ребалансировку:
В среднем биржи фиксируют убытки и отодвигают точку ликвидации при движении цены на 11%.
Как торговать токенами с плечом?
На спотовой бирже. Токены с плечом можно купить и продать как любую другую криптовалюту.
С помощью депозита. Пользователь вносит на биржу депозит и запрашивает выпуск токенов. Биржа создает новые токены и отдает их пользователю.
Конвертировать в кошельке. В кошельке биржи FTX можно обменять любой актив на токены с плечом.
Когда торговать токенами с плечом?
При долгосрочном тренде. Биржа ежедневно реинвестирует прибыль во время ребалансировки. В таком случае прибыль по токенам больше, чем по фьючерсам.
При консервативной торговле. Благодаря обязательной ребалансировке биржа не ликвидирует позицию по токену в периоды высокой волатильности базового актива. При торговле фьючерсами вы рискуете потерять всю позицию, при торговле токенами — только ее часть.
Когда не стоит торговать токенами с плечом?
При нестабильном тренде. Если в течение суток цена актива движется в разных направлениях, токены с плечом приносят меньше прибыли, чем позиция по фьючерсному контракту.
При внутридневной торговле. Вы не дождетесь ребалансировки, которая реинвестирует прибыль. В итоге заработаете столько же, сколько на торговле фьючерсами.
Сколько можно заработать на токенах с плечом при нестабильном тренде?
При хаотичном движении цены трейдер с позицией по фьючерсу фиксирует убыток один раз — на выходе из рынка. При торговле токенами трейдер несет убыток раз в сутки. Такой подход уменьшает позицию и снижает итоговую прибыль.
Что еще почитать о токенах с плечом?
Если вы хотите изучить вопрос подробнее, прочтите эти материалы: