Тренинг как стать миллионером
Как стать миллионером: пошаговая стратегия, проверенная ее автором на личном опыте
Грант Сабатьер смог накопить больше миллиона долларов к 30 годам, используя простую стратегию из семи шагов. Теперь он делится своим опытом с другими, чтобы люди смогли обрести собственную финансовую независимость.
Краткий план действий на пути к миллиону
Прежде всего, определите для себя сумму, которая необходима для финансовой независимости. Затем выясните, как ее накопить, учитывая ваши доходы, и измените свое отношение к деньгам.
Следующие четыре шага включают действия, которые нужно предпринять, чтобы накопить намеченную сумму. Прекратите составлять бюджет, забудьте о работе по найму на полный рабочий день, начните подрабатывать и инвестировать.
Уволившись в 30 лет, Грант Сабатьер стал финансово независимым, скопив за пять лет «заначку» в размере 1,25 миллиона долларов. Хотя это звучит фантастически, состоявшийся миллионер утверждает, что с помощью его стратегии из семи шагов такой результат реален.
Свой опыт молодой человек описал в книге «Финансовая свобода: проверенный путь к любым деньгам, которые вам когда-либо понадобятся»: «Каждый из этих шагов построен на предыдущих, а их сумма намного больше, чем каждый из них в отдельности. Если вы будете следовать плану и придерживаться его, я обещаю, что у вас будет больше денег, чем вы когда-либо считали возможным».
Сабатьер утверждает, что из общей стратегии можно выбрать идеи, которые вы считаете самыми подходящими для себя, и все равно получить результат, пусть и не такой шикарный.
Определите нужную сумму
В конечном итоге эта сумма зависит от образа жизни, к которому вы стремитесь. Нужную сумму легко определить, умножив предполагаемые ежегодные расходы на 25 или 30. Чем вы моложе, тем меньше денег нужно накопить, чтобы уволиться с постоянной работы благодаря эффекту капитализации.
Но это возможно лишь при выполнении таких условий: накопить как минимум 25-кратный ожидаемый ежегодный доход, откладывать использование инвестиционной прибыли как можно дольше, увеличить запас финансовой «подушки безопасности» с 6 до 12 месяцев, жить скромнее своих возможностей и сохранять основную сумму инвестиций.
Оцените свой текущий капитал
Теперь оцените свои активы (дом, банковские вклады, инвестиции и так далее) и отнимите от полученной суммы свои обязательства (долги). Отняв от суммы, определенной в предыдущем шаге, размер приносящих доход инвестиций, вы сможете оценить, насколько далеко находитесь от своей финансовой цели.
Продолжив экономить и инвестировать, вы сможете наращивать свой капитал, а за счет капитализации этот рост ускорится.
Измените отношение к деньгам
Если вы будете относиться к деньгам по-старому, то никогда не сможете разбогатеть, утверждает Сабатьер. Создание любого вида богатства стоит на трех китах: доходы, сбережения, расходы. Проблема большинства в том, что они сосредоточены только на двух из трех китов и думают, как уменьшить расходы, чтобы увеличить сбережения.
Для быстрого обогащения нужно максимизировать возможности всех трех рычагов. Уменьшая расходы и увеличивая доходы, вы получите больше денег для сбережения/ инвестирования, что поможет повысить темп роста сбережений. И если сокращать расходы бесконечно не получится, то увеличивать размер инвестиций, ускоряя темп роста сбережений, можно бесконечно.
Вместо составления бюджета займитесь своими главными расходами
Хотя важно следить за своими расходами, не нужно уделять им все свое время. На самом деле бюджетирование приводит к дефицитному мышлению, сдерживает большинство людей от сбережений и не дает делать больше денег.
Сабатьер сравнивает бюджет с диетой: чем больше вы себя вините за ее несоблюдение, тем больше ее нарушаете. Вместо этого возьмите под контроль самые крупные расходы – транспорт, оплату жилья и траты на питание. Это позволит накапливать деньги минимум на 25% быстрее.
Забудьте о работе с 9 до 6
Отнеситесь стратегически к своей работе на полную ставку, чтобы зарабатывать больше денег и сейчас, и потом. Важно, чтобы вы стремились накопить намеченную сумму как можно быстрее. Постарайтесь получить максимальную прибавку к зарплате, показав, что вы стоите дороже.
Не забывайте о профессиональных навыках и связях, используйте их в полную силу. Чем ценнее и разнообразнее ваши навыки, тем больше денег вы сможете заработать. Постоянно продолжайте расширять сеть своих контактов и овладевать новыми умениями, и со временем эти старания принесут свои дивиденды.
Ищите разные источники дохода
Деньги из дополнительных источников ускоряют рост ваших доходов. И хотя сейчас проще, чем когда-либо, найти подработку на стороне, большинство людей делает это неправильно. Они или тратят время, работая на кого-то еще, или пытаются развивать дополнительный источник дохода, изначально обреченный на провал.
Самые выгодные дополнительные источники денег – те, которые приносят пассивный доход. Создание такого источника, который приносит минимальную сумму, покрывающую ваши ежемесячные расходы, дает больше гибкости и потенциальную возможность быстрее стать финансово независимым.
Инвестируйте деньги по максимуму, как можно раньше и как можно чаще
При инвестировании деньги делают деньги, и вам не нужно тратить на это свое время. По словам Сабатьера, инвестирование – абсолютная форма пассивного дохода. Он советует разделить краткосрочные и долгосрочные инвестиционные цели и определить базовый размер инвестиций для каждого варианта. Затем определить целевое распределение активов или долю каждого актива для каждого вида инвестиций.
Вы также должны просчитать налоговые сборы, так как они будут влиять на то, как быстро растут ваши сбережения, какую сумму вы накопите за определенный период и сколько лет потребуется, чтобы достичь вашей финансовой цели.
Мышление миллионера с чего начать
Мышление миллионера с чего начать
Многочисленные мотивационные книги и статьи уверяют, что образ мысли обычного человека и миллионера практически не имеет отличий друг от друга. Но это в корне неверно. Поэтому сегодня мы решили написать статью про мышление миллионера с чего начать.
Вы думаете в один прекрасный день люди просыпаются миллионерами? К сожалению, так бывает только в кино. В реальной жизни всё по другому.
Сначала вы учитесь и начинаете работать. С накопленным опытом и знаниями начинаете зарабатывать все больше и больше. Из однокомнатной квартиры переезжаете в двухкомнатную. Мебель, техника, автомобиль становятся более дорогие.
Счёт в банке растет, бизнес приносит отличный доход! И в один прекрасный день, вы просыпаетесь миллионером. Но на это уходит не один год, и не два, а несколько лет…
Миллионер зарабатывает ежедневно огромные суммы денег. Как у него это получается? Очень многое решают привычки. Если следовать им, получится если не достичь первого миллиона, то, как минимум, улучшить финансовое положение. И если вы точно решили стать миллионером или просто зарабатывать намного больше, то надеюсь, что наши советы вам в этом помогут.
Всё начинается с мышления
Мышление — это одно из самых важных качеств. Если у вас мышление бедного человека, то, пока вы его не поменяете, никогда не станете миллионером. Многие мне наверно возразят, что мышление поменять невозможно, но это не так! Если делать определённые упражнения, то через месяц вы удивитесь, что всю жизнь думали по другому.
Признаки бедного мышления:
Если в этих пунктах вы узнаёте себя, то вам срочно нужно принять меры по изменению мышления.
Пройдите наш тест на мышление и через 5 минут узнаете, каковы ваши шансы стать богатым.
Как поменять мышление? Делаем 7 упражнений
Упражнение 1. Убрать все убеждения насчёт денег, которые пришли к вам с детства. «Деньги достаются тяжело», «деньги с неба не падают», «все неприятности из-за денег», «все богатые воры», «чтобы хорошо жить, надо много работать» и т д. Для этого вам надо очень хорошо покопаться в своей голове и вспомнить все убеждения, в которые вы верите.
Упражнение 2. Заменить старые убеждения на новые. Напротив каждого негативного убеждения надо прописать противоположное позитивное. Например: «деньги достаются тяжело» пишем «деньги достаются легко и непринуждённо». И так прописываем все наши негативные убеждения.
Как поверить и принять новые убеждения, мы подробно рассказываем в нашем курсе.
Упражнение 3. Повысить финансовую грамотность и изучить законы денег. В этом упражнении вы поймёте, боитесь ли вы на подсознательном уровне больших денег или нет. Может с детства в вашей голове сидит мысль, что вас ограбят или что надо жить скромно. здесь главное понять, в чём причина того, что деньги не идут к вам легко.
Упражнение 4. Прописать цели на неделю, месяц, год, 5 лет и т д. Без чётких целей, что вы хотите от жизни, вы никогда ничего не добьётесь. Поверьте, не бывает богатых людей, которые не знают, что хотят.
Упражнение 5. Определитесь, в чём ваши сильные и слабые стороны. Каким делом вы можете заниматься 24 часа в сутки и получать от этого удовольствие? В какой области вы эксперт? Как можете помогать людям? На эти вопросы надо письменно подробно ответить.
Упражнение 6. Определиться с нишей или выбрать продукт. Изучить продажи и маркетинг. Разработать план действий и выработать чёткую стратегию.
Когда вы поймёте, что занимаетесь именно тем, чем нравится, то деньги польются в вашу жизнь рекой. Люди сами будут их вам предлагать. Если в вашей жизни сейчас мало денег, то задумайтесь, на своём месте ли вы находитесь. Так происходит со всеми и это работает!
Упражнение 7. Важна мотивация и саморазвитие. Учитесь и развивайтесь. Поменяйте своё окружение, никого не слушайте. Общайтесь с более успешными людьми, они вам подскажут, как двигаться в правильном направлении. Действуйте! Верьте в успех!
Вы можете прочитать сотни книг про финансовый успех, пройти море тренингов по саморазвитию и личностному росту, открыть несколько бизнесов, но без денежного мышления все усилия будут напрасны.
Денежное мышление — это ваш путь к богатству и процветанию. Его просто надо научиться моделировать и достаток не заставит себя долго ждать.
6 главных страхов
Страхи есть у каждого человека и особенно у тех людей, которые ежедневно делают одно и тоже. Не меняют работу по нескольку лет, в отпуск ездят каждый год в одно и тоже место, по вечерам отдыхают перед телевизором. Вот у этой категории людей больше всего страхов что-то изменить в своей жизни. Даже поездка на работу на другом виде транспорта — это для них огромный стресс.
Как преодолеть страхи и ограничения, которые мешают стать богатым и счастливым?
Если вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о современных способах инвестирования, прокачать свое мышление, начать зарабатывать в 2-3 раза больше чем сейчас, то советую пройти курс Максима Темченко «Финансовая перезагрузка» (нажмите на ссылку и откроется в новой вкладке).
Максим долларовый миллионер, но когда-то был беден, да еще и с долгом 2 500 000 рублей. На собственном примере он учит как выйти из кризиса, рассчитаться с долгами и стать финансово независимым. Очень много бесплатных и полезных роликов на его Ютуб-канале. Посмотрите, не пожалеете!
Каждому ученику он дает 6 секретов личных финансов. Это такая табличка, в которую вводятся данные о ваших доходах, расходах и накоплениях. Я очень была удивлена, когда узнала, что при правильном инвестировании всего лишь 10% от своих доходов, через 10 лет я смогу стать долларовым миллионером:)) И почему мне это не сказали, когда мне было 20 лет.
Ежегодно Максим Темченко проводит занятия в «Клубе миллионеров», обучает людей как с нуля открыть бизнес, как инвестировать деньги так, чтобы ежегодно они превращались в ваш капитал и приносили доход. У нас в стране практически все население финансово безграмотное и обучаются только те, кто очень хотят стать независимыми и жить жизнью своей мечты. В том, что вы бедны, никто не виноват, кроме вас! И пока вы не поверите в это, ваша жизнь финансово не улучшится. Так что все в ваших руках.
3 мифа относительно денег. Не верьте в них!
МИФ 1. Количество денег в мире ограничено!
Это неправда! В мире напечатано столько денег, что вам точно хватит на несколько жизней вперёд! А электронных денег вообще безграничное количество. Поэтому смело просите прибавку к зарплате, премию и хорошую оплату за выполненную работу. У вашего начальника или клиента денег не убавится, поверьте мне.
МИФ 2. Деньги достаются тяжело!
Это тоже миф! С каждым годом миллионеров становится все больше. Богатые богатеют, а бедные беднеют. Почему так происходит? Потому что вы работаете на время и не успеваете сделать больше работы, ведь в сутках всего лишь 24 часа. У богатых все по другому. Время работает на них и каждый вложенный рубль приносит в несколько раз больше!
Задумайтесь об источнике пассивного дохода и вам не надо будет каждый день вставать в 7 утра и идти на работу. Деньги сами польются в ваш карман. Если вы в это не верите, то срочно меняйте свои убеждения.
МИФ 3. Большие деньги достаются только избранным! А я не такой!
Это тоже самое большое заблуждение. Вы сами себе это придумали и свято в это верите. Уровень дохода зависит только от того, насколько вы сами себя оцениваете. И это реальность! Кто не верит, что он может получать больше 50 000 рублей в месяц, то он так и будет получать свои 50 000 рублей в месяц. Если вы поверите, что можете получать в 10 раз больше, так и будет! Не сразу конечно, а постепенно доход начнёт увеличиваться.
Даже во время сна, ваш мозг будет думать, как получать эти деньги. И Вселенная откроет вам новые денежные возможности. Это работает! Я всё проверила на себе!
Книги, которые меняют мышление
Я не сразу стала такой, как сейчас — успешной и счастливой. Еще несколько лет назад я была нытиком, постоянно жаловалась на жизнь и безденежье. Но в один прекрасный день, я решила, что с меня ХВАТИТ! И начала искать полезную информацию в интернете и общаться с бизнесменами.
Начать можно с чтения книг.
Эти книги перевернут ваше сознание и заставят мозг задуматься о многом. Обязательно прочитайте их внимательно и вдумчиво, подчеркните важные моменты. И деньги сами придут в вашу жизнь, ведь ваше мышление изменится.
Что делать, если вы упёрлись в стеклянный потолок?
Стеклянный потолок — это определенный уровень дохода, который вы достигли и не можете перепрыгнуть. Например, на протяжении нескольких лет вы зарабатываете 30 000 рублей и не можете больше. Давайте разберёмся, почему так происходит?
Вы достигли всех целей, а новых не поставили или продолжаете плыть по течению. Так нельзя делать. С каждом годом надо поднимать планку доходов все выше и выше, как спортсмены, прыгающие с шестом. Только в этом случае у вас не возникнет проблем со стеклянным потолком.
Но допустим вы поставили новые цели и опять стоите на том же уровне. Это значит, что проблема в мышлении. Убеждения, привычки, установки остались на прежнем уровне и не дают вам двигаться дальше. Работайте с ними, заново начинайте выполнять 7 упражнений по изменению мышления.
Какая у вас финансовая цель?
Если что-то очень сильно захотеть, то обязательно сбудется! Так устроена наша Вселенная. Деньги приходят только под конкретные вещи. Если вы хотите зарабатывать миллион в месяц и не знаете, что с ним делать и куда потратить эти деньги, то никогда у вас не будет этого миллиона.
Хотите новый автомобиль? Он обязательно у вас появится! Не хотите? Не появится! Что нужно сделать, чтобы новая машина уже через год стояла под вашими окнами? Допустим, автомобиль стоит 500 000 рублей. Давайте посчитаем, сколько нужно откладывать денег в месяц? 500 000/12=около 42 000 рублей.
А дальше произойдет волшебная вещь. Ваш мозг каждый день будет генерировать несколько идей для получения этих денег. Да-да, именно так и будет! Ведь вы четко знаете цифру, которая вам нужна в месяц. Деньги не приходят к тому, кто не знает, куда их потратить. Поэтому всегда составляйте чёткий финансовый и вы достигнете его без труда.
Еще несколько привычек миллионера
Распределение времени
Как распределять свой день, чтобы начать зарабатывать? Правила, которые наверняка помогут найти нужное количество времени.
1. Сон не должен заменять активную деятельность. Режим сна во многом определяет характер и темперамент человека. Но использовать это средство как инструмент ухода от не очень благополучной реальности не стоит. Можно выбрать для работы поздние вечерние или даже ночные часы или, наоборот, время восхода — это совершенно не важно.
Главным является соблюдение определенного минимального количества времени, которого Вашему организму достаточно, чтобы ощущать себя отдохнувшим. Найти его можно с помощью ежедневных экспериментов и наблюдений за собой.
2. Учитесь делать акцент на важных задачах. Выбирая последовательность выполнения заданий, стоит научиться отделять наиболее важные из них от тех, которые могут подождать.
3. Оставляйте время для раздумий. Если впереди предстоит принятие важного решения, не откладывайте процесс размышления. Иногда даже самый очевидный вариант требует некоторого времени для убеждения самого себя в его верности. Иначе «червяк сомнений» заставит многократно возвращаться к этой ситуации, что лишь потратит время и силы.
Полезные привычки тела
Как только времени станет достаточно, понадобятся дополнительные физические силы. Откуда их взять? Они появятся благодаря новым привычкам тела:
1. Физическая нагрузка. Не важен ее вид — футбол, плавание, силовые тренировки или йога. Важно лишь содержать тело в постоянном тонусе. Активное кровообращение позволит мозгу действовать более оперативно.
2. Режим еды. Стоит индивидуально подобрать удобный график, который позволит организовать приемы пищи рационально и без перегрузок желудка.
3. Выбор продуктов. Строго следите за содержащимися в потребляемых продуктах веществами. Они должны полностью обеспечивать поступление необходимых витаминов и микроэлементов.
Определение задач и деятельности
После ввода полезных привычек, связанных с временем и телом, появится достаточно сил для определения занятия:
1. Миллионеры не уходят в отпуск. Они могут позволить себе один или два дня отдыха после напряженной работы в течение недели, но не более. Это обусловлено не их сверхспособностями, а тем, что работа и выбранное занятие приносят истинное удовольствие. Благодаря этому они готовы возвращаться к трудовой деятельности снова и снова, несмотря на возможные трудности.
2. Научитесь добывать информацию. Народная мудрость уверяет, что степень образованности зависит именно от этой способности. Какими путями будет достигнута цель — совершенно не важно. Книги, источники в интернете или разговор с каким-либо знакомым — все это может принести пользу, если Вы хотите приобрести финансовый успех.
3. Ставьте высокие цели, разбивая их на небольшие этапы. Например, когда люди хотят сделать ремонт в квартире, они подробно расписывают предстоящие расходы: новая мебель, новый текстиль, настенные покрытия, монтаж и демонтаж. В случае заработка так же следует разделить большое и как кажется недостижимое на микро достижения: первые заработанные 10, 50, 100 тысяч. При этом важно в конце каждого такого периода отмечать событие покупкой какой-либо незначительной, но приятной лично Вам вещи. Это лучше запомнится и в минуты отчаяния поможет собраться.
Отношения с партнерами
Заводя деловые отношения, следуйте двум важным правилам:
1. Семья важнее друзей. Несмотря на многолетние доверительные отношения с окружающими людьми, не стоит забывать о том, что родственники все же имеют большее значение. Они с меньшей вероятностью смогут предать или выдать какой-либо секрет.
2. Лучше промолчать, чем сказать слишком многое. Или иная народная интерпретация: слово — серебро, а молчание — золото. Этот принцип верен в любое время и в любой ситуации.
Начав жить по перечисленным принципам, Вы сами удивитесь, насколько заметно изменится окружающее пространство. И теперь вы знаете, какое мышление у миллионера с чего начать. Но это не быстрый процесс. Все когда-то начинали с нуля. Верьте в себя и свои силы! Будьте упорными! Не распыляйтесь по мелочам! Идите вперёд к своей цели и не сдавайтесь!
Дарья Кучера. Верю, что у вас все получится!
Подписывайтесь на наш телеграмм канал @hitrylis1 в котором мы подробно рассказываем про инвестиции. И не только рассказываем, но и пробуем все на себе. Цель — за 10 лет накопить капитал в 1 000 000 долларов и жить на дивиденды. Если ссылка @hitrylis1 не открывается, скопируйте её, откройте Telegram и вставьте в поиске.
Как стать долларовым миллионером за 30 лет, лежа на диване
На Хабре недавно вышел пост ״Новичкам фондового рынка: честные разговоры о трейдинге״. Этот пост, опубликованный в одном из самых читаемых блогов Хабра, вводит людей в заблуждение и создает у них ложное представление о том, что игра на бирже — хороший способ заработка. Это вынудило меня написать комментарий, постепенно переросший в целую статью, с детальным разбором того, почему трейдинг — это не способ разбогатеть, а способ потерять деньги, и о том, как на самом деле заработать на инвестициях.
Часть 1: почему не существует богатых трейдеров
Кто и почему рекламирует трейдинг
Гид, показывающий приезжему финансовый район Нью-Йорка, обращает его внимание на несколько красивых судов на якоре у берега.
— Посмотрите, – говорит гид, – это яхты брокеров и банкиров.
— А где же яхты их клиентов? — спрашивает наивный гость
Со всех сторон на нас льются потоки рекламы с улыбающимися людьми, держащими в руках пачку долларов, и рассказывающими как они жутко разбогатели сидя дома на диване, занимаясь трейдингом. Мать-одиночку с ребенком на руках никуда не берут на работу, она узнает про трейдинг и вот она уже зарабатывает сто, нет лучше двести тысяч рублей в месяц, абсолютно не напрягаясь. У каждой брокерской конторы обязательно есть бесплатные курсы трейдинга, которые обещают золотые горы после их прохождения. И я говорю не только о форекс-кухнях вроде Альпари — у нормальных брокеров, таких как БКС или Interactive Brokers, тоже обязательно есть эти самые бесплатные курсы трейдинга. Зачем им это нужно? Почему даже нормальные брокерские конторы с хорошей репутацией зазывают заниматься такими сомнительными вещами как трейдинг? Чтобы ответить на этот животрепещущий вопрос нужно понять одно простое правило. Когда мы получаем от кого-то какую-либо информацию, чтобы отделить зерна от плевел и полезный контент от маркетинга нужно задаться вопросом: на чем зарабатывает тот, кто эту информацию мне сообщил. Так на чем зарабатывает брокер? Любой брокер зарабатывает на комиссиях за каждую совершенную сделку. Именно поэтому ему выгодно, чтобы вы совершали как можно больше сделок купли-продажи и как можно чаще. То есть брокеру выгодно, чтобы вы занимались трейдингом. И наооборот, брокеру абсолютно не выгодно, если вы совершаете редкие долгосрочные инвестиции. И это речь идет про более-менее нормальных брокеров. Как зарабатывают форекс-кухни, выступая контрагентами по сделкам и «играя» с котировками, я даже и говорить не хочу.
Зазывают заниматься трейдингом также авторы различных платных курсов и блогеры с платной подпиской, которые по их собственным заверениям учат супер-секретной технике заработка на бирже. Зачем им продавать курсы по 5000 рублей, если на бирже по их словам они стригут деньги миллионами — вопрос абсолютно риторический.
Незавидная судьба трейдеров
По статистике примерно 90% трейдеров полностью или частично сливают свой первоначальный депозит. Кто-то делает это за пару дней, кто-то за пару месяцев, а кто-то за пару лет, но результат всегда одинаков. Особенно быстро это делают новички и те, кто любит пользоваться кредитными плечами. Ну а что же оставшиеся 10%? Дело в том, что среди оставшихся почти никто в ходе активного трейдинга не может на достаточно длительном промежутке времени обойти по доходности рыночный индекс S&P500. То есть даже если трейдер не слил все свои деньги, а выигрывал на бирже, то в итоге он получит доходность меньшую, чем если бы просто вложил все деньги в индексный фонд S&P500.
Это не значит, что доходность выше рынка не получит никто. Нет, всегда будут те, кто сорвет джек-пот. Кто-то вложился в биткойн и жутко разбогател, когда криптовалютный пузырь раздулся. Кто-то удачно купил квартиру в Москве в 2002-ом и продал в разы дороже в 2007-ом. То есть всегда будет 1% трейдеров, которые заработали доходность большую, чем рыночная. Проблема лишь в том, что этот 1% — это не самые умные или талантливые. Попадание в этот процент определяется абсолютной случайностью. И в будущем эти же трейдеры с превеликой вероятностью больше никогда не покажут такой же доходности. То есть выиграть в казино конечно же можно, но выигрывать в казино стабильно на протяжении длительного периода времени невозможно. Именно поэтому трейдинг и называют игрой на бирже — ведь он гораздо ближе к казино, чем к инвестициям.
Доверие денег профессионалам
Ну ладно, предположим, что рядовые трейдеры недостаточно хороши для заработка на бирже. А что, если мы доверим деньги профессионалам? Тем самым инвестиционным фондам под управлением людей в пиджаках и галстуках? К сожалению, все те же законы экономики действуют и на инвестиционные фонды. По статистике большинство активно управляемых фондов либо теряют деньги, либо получают доходность ниже рыночной. А те немногие, кто получил доходность выше рыночной не могут повторить этот результат в будущем. Что не мешает этим фондам активно рекламироваться и привлекать вкладчиков, ведь менеджеры фондов хорошо зарабатывают на комиссиях за управление. Если они смогут заработать еще и на проценте от прибыли принесенной клиенту — хорошо, не смогут — ну и ладно.
Даже один из величайших инвестиционных управляющих нашего времени Уоррен Баффет на протяжении более, чем 40 лет получавший доходность выше рыночной, последние 17 лет проигрывает индексу S&P500. При том, что его методы с трудом можно назвать трейдингом — это скорее смесь долгосрочных инвестиций с очень небольшим числом активных операций.
Эффективный рынок
Почему же так происходит? Почему никто не может стабильно получать доходность выше рыночной. За ответ на этот вопрос американский экономист Юджин Фама получил Нобелевскую премию по экономике. И звучит этот ответ так — рынок эффективен. Если на эффективном рынке кто-то узнает какой-либо способ обыграть рынок, то вскоре все остальные участники тоже узнают об этом, и с распространением этого знания цены на рынке меняются, отражая в себе новую информацию. Таким образом рынок саморегулируется. Эта та самая невидимая рука рынка, о которой писал еще Адам Смит.
Но что такое эффективность рынка? Эффективность рынка — это скорость распространения информации. Именно поэтому в давние времена еще можно было показывать отличную доходность, вкладываясь в мелкие компании с большим потенциалом роста — тогда скорость распространения информации была не так высока. А вот в последние пару десятков лет с тотальным проникновением интернета в самые отдаленные уголки планеты и ускорением распространения информации наш мировой фондовый рынок стал почти абсолютно эффективным и уже никому не удается превосходить его среднюю доходность.
Часть 2: пассивные инвестиции
Так как же нам все-таки заработать на фондовом рынке? Давайте подумаем — если стабильно получать доходность выше рыночной невозможно, то значит можно стабильно получать рыночную доходность! Так стоп. Давайте сначала вообще разберемся, что это за зверь такой — рыночная доходность. Начнем издалека:
Доходность и риск
Что такое доходность и как ее высчитать, я думаю, понятно всем. Какой риск существует при инвестициях тоже довольно очевидно, но вот как он меряется знают далеко не все.
Основная аксиома финансов — больший доход всегда сопровождается большим риском, а малорисковые вложения дают маленький доход. Например, в любом российском банке у вкладов в долларах очень низкий процент, а у рублевых вкладов процент достаточно высокий. Это потому что вероятность сильной девальвации доллара очень низкая, а вероятность сильной девальвации рубля гораздо выше.
Также стоит понимать, что ожидаемая доходность и ожидаемый риск расчитывается исходя из исторических данных. Но исторические данные не дают полной гарантии, что доходность и волатильность в будущем будет такая же, как была в прошлом. Например, компания Кока Кола, существующая уже больше сотни лет и исправно платящая хорошие дивиденды, может вдруг потерпеть громадные убытки, потерять долю рынка или вообще закрыться.
Классы активов
А какие вообще активы могут приносить нам доход?
Биржевых активов существует превеликое множество. Но для формирования инвестиционного портфеля обычно используются лишь три класса активов.
Индексы, индексные фонды и ETF
Примерно раз в десять лет случаются кризисы, в ходе которых экономике резко плохеет и стоимость всех акций резко падает. Но в долгосрочной перспективе (если брать промежутки в десятки лет) совокупная стоимость акций всегда растет — ведь на всей планете растет экономика и увеличивается производительность труда, а доллар потихоньку девальвируется. И хоть отдельные компании могут банкротиться или дешеветь, но стоимость акций всех компаний вместе взятых, на достаточно длительном промежутке времени всегда стремится вверх. То есть вложившись, в акции одной-двух компаний, мы можем легко прогореть, но если вложимся в акции всех компаний сразу, то все будет хорошо. Пусть даже некоторые из этих компаний обанкротятся или их акции подешевеют, акции остальных компаний подорожают и компенсируют нам наши потери с лихвой. Но как же нам вложиться во все компании сразу?
Знаменитый финансист Чарльз Доу еще в 19-ом веке додумался, что сложив цены акций 11-ти самых крупных компаний Америки своего времени, он получит число, которое показывает как на заданном промежутке времени ведет себя весь фондовый рынок целиком — растет он или падает. Так появился первый индекс фондового рынка — индекс Доу Джонс. А начиная с 1957 года другая известная финансовая компания Standard&Poors публикует свой индекс акций 500 крупнейших компаний Америки. Именно S&P500 сейчас считается основным показателем состояния фондового рынка США. То есть покупая акции всех этих 500 крупнейших компаний в равных пропорциях, мы как раз и получим рыночную доходность. Великолепно!
Но управление таким фондом отнимает много ресурсов, из-за этого комиссия управляющего фондом получается слишком высокой. Да и купить или продать пай такого фонда не очень просто. Поэтому в 1993 году на свет появился первый ETF (Exchange Traded Fund) по индексу S&P500. Идея ETF в том, что этот индексный фонд не раздает своим вкладчикам паи, а регистрирует компанию, акции которой и раздает вкладчикам пропорционально их доле. А этими акциями можно точно также торговать на бирже. То есть купив акции ETF на бирже, мы вкладываем свои деньги в индексный фонд, который покупает на них акции 500 крупнейший компаний Америкии в равных пропорциях. Основные преимущества ETF состоят в том, что комиссии за управление таким фондом крайне низки, и в том, что мы можем купить или продать нашу долю на бирже за считанные секунды. Чудесно, не правда ли?
Более того, позже кроме ETF на акции появились еще ETF на разные виды облигаций, и даже на золото. Например, в своем портфеле я использую такие ETF, как VOO (S&P500), VCLT (долгосрочные корпоративные облигации), VGLT (долгосрочные государственные облигации США) и IAU (золото). Они обладают наименьшими в своем классе комиссиями за управление. Почему это важно?
Потому что самые главные расходы любого инвестора — налоги, комиссии брокера и комиссии за управление фонда. И одной из первостепенных задач для нас является минимизация этих трех трат. Поэтому выбирая ETF-фонды, обязательно смотрите какую комиссию они берут за управление. Даже кажущиеся незначительными отличия в пару десятых долей процента на долгом периоде времени могут обернуться весьма и весьма значительными тратами.
Диверсификация
Ну вот казалось бы, мы купили долю в индексном фонде и получаем рыночную доходность. Вроде бы все хорошо и мы в шоколаде? Но не все так просто.
Есть одна проблема. Наш горизонт инвестирования (то есть время, когда мы хотим воспользоваться нашими инвестициями) может быть не настолько далеким, чтобы мы могли спокойно пережить потерю половины стоимости нашего портфеля во время кризиса. Например, через пару лет пора нам на пенсию и начать тратить свой фонд, а тут бахнул кризис, и стоимость нашего портфеля упала наполовину. А как мы помним, акции — это высокорискованный актив, и такое периодически случается. В таком случае, нам нужно уменьшить волатильность нашего портфеля. Конечно, в таком случае уменьшится и наш доход, но мы лучше недополучим лишней доходности, чем потеряем половину всего своего честно заработанного. Тут нам на помощь и приходят золото, а также корпоративные и государственные облигации, стоимость которых, как мы помним, обладают соотвественно нулевой, слабой и отрицательной корреляцией со стоимостью акций. Поэтому добавив в портфель облигаций и золота, мы резко уменьшим его волатильность, что нам и требуется.
Портфельная теория Гарри Марковица
Как же нам найти идеальное соотношение различных активов в нашем портфеле, чтобы получить наилучшую доходность при наиболее приемлемом для нас риске? Тут нам на помощь приходит портфельная теория, за разработку которой Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию по экономике. Суть ее в том, что если взять все возможные сочетания пропорций используемых в портфеле активов и рассчитать для них ожидаемый риск и ожидаемую доходность, то окажется, что может существовать несколько портфелей, которые при одинаковом показателе риска имеют разные доходности. Например, сочетание 70% актива А и 30% актива Б дает нам доходность 5% при риске 7%, а сочетание 80% актива А и 20% актива Б дает нам доходность 8% при риске 5%. Второй портфель явно лучше.
На следующем графике доходности и риска для всех возможных сочетаний акций фонда VOO и акций фонда VGLT хорошо видно, что существуют портфели, которые при одинаковом уровне риска имеют совершенно разную доходность.
Таким образом, основное применение данной теории — нахождение самого эффективного портфеля, то есть нахождение такого сочетания пропорций выбранных нами активов, при которых мы получим наилучший доход при желаемом уровне риска.
Также очень важно понимать, что состав портфеля сильно зависит от совокупности всех жизненных обстоятельств и инвестиционных целей человека, таких как его горизонт инвестирования и склонность к риску. Например, человеку предпенсионного возраста скорее всего стоит уменьшить волатильность портфеля, чтобы не потерять слишком много в кризис перед выходом на пенсию. А вот если кризис на фондовом рынке закончился недавно и вы молоды, то возможно стоит подумать о более волатильном, но и более доходном портфеле.
Ребалансировка портфеля
Каждый чистильщик обуви на Уолл-стрит знает, что чтобы заработать много денег надо покупать дешево и продавать дорого. Но как угадать удачный момент для покупки? Обратимся с этим вопросом все к той же гипотезе эффективного рынка. Если бы кто-нибудь умел предугадывать хороший момент для покупки или продажи активов, то он смог бы обыгрывать рынок. Но это ведь невозможно! Так что же нам делать? Правильный ответ: использовать ребалансировку.
Реинвестирование дивидендов и сложный процент
Даже если мы будем применять ребалансировку, доходность нашего портфеля все равно будет невелика и составит всего 4-8% годовых в долларах. Как же мы можем разбогатеть, получая такую маленькую доходность? Очень легко! В этом нам поможет сложный процент.
Если мы будем реинвестировать все получаемые от акций дивиденды и все получаемые от облигаций купоны обратно в портфель, докупая на эти деньги дополнительные ценные бумаги, то стоимость нашего портфеля будет увеличиваться не линейно, а экспоненциально.
Например, если у нас есть некий портфель с доходностью 5% в год, то при реинвестиции полученного дохода обратно в портфель наш капитал удвоится не за 20 лет, а всего за 14.5 лет.
За 30 же лет наш капитал увеличится в 4.3 раза. Это и есть магия сложного процента. А если мы к тому же будем ежемесячно довносить дополнительные средства в наш портфель, то рост нашего капитала будет идти гораздо более быстрыми темпами.
А теперь наконец-то перейдем к главному вопросу поста!