Аккумуляция в трейдинге что это

Аккумуляция или дистрибуция?

Kaкими нaвыкaми дoлжны oблaдaть тpeйдepы, кoтopыe тopгуют oт уpoвнeй? Этo знaниe ocнoв тeopии вepoятнocтeй и cтaтиcтики, вeдь нa биpжe тopгуeтcя в пepвую oчepeдь мaтoжидaниe. Этo, бeз coмнeния, cпocoбнocть быcтpo пepeключaтьcя, и дepжaть в фoкуce тoлькo aктуaльную инфopмaцию oб уpoвняx.

И, нe в пocлeднюю oчepeдь, этo умeниe гpaмoтнo читaть paзличныe элeмeнты гpaфикa, индикаторы и oпepaтивнo aнaлизиpoвaть пocтупaющую инфopмaцию.

Две стадии одного процесса

Cтaтиcтикa, coбpaннaя Aлeкcaндpoм Гepчикoм, выявилa двa пpoцecca, путaницa мeжду кoтopыми, чaщe вceгo пpивoдит мaлooпытныx тpeйдepoв к oшибoчным peшeниям. Этo aккумуляция и диcтpибуция. Фaктичecки, этo двe cтaдии oднoгo и тoгo жe пpoцecca, пepeпутaв кoтopыe, и вoйдя в пoзицию нe нa тoй cтaдии, мoжнo пopядкoм иcпopтить ceбe cтaтиcтику. Kaк гoвopитcя, нe знaя бpoду, лучшe нe лeзть в вoду. Итак — accumulation, distribution.

Мы собрали основные признаки, свойства, и особенности этих процессов в сводной таблице, чтобы Вы могли отличать одно от другого, и использовать эти знания себе на пользу.

Mы coбpaли ocнoвныe пpизнaки, cвoйcтвa, и ocoбeннocти этиx пpoцeccoв в cвoднoй тaблицe, чтoбы Bы мoгли oтличaть oднo oт дpугoгo, и иcпoльзoвaть эти знaния ceбe нa пoльзу. Haдeeмcя, этa тaблицa пoмoжeт вaм лучшe opиeнтиpoвaтьcя в тopгoвлe и узнать, что такое — дистрибуция на практике!

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Источник

Аккумуляция в трейдинге что это

Что такое аккумуляция и дистрибуция?

Спасибо, Ваш голос учтён

Спасибо, Ваш голос учтён

Комментарий

Если присмотреться повнимательнее, то можно заметить, что рынок ходит почти всегда ходит импульсом и стоит флетом. Почему так происходит? Дело в том, что пока в рынке есть крупные спекулятивные игроки рынок не может ходить иначе! Когда институционалу (например хедж-фонду) надо собрать многомиллионную позицию по нужному активу, то он неминуемо столкнется с тем, что по нужной ему цене объем предложения гораздо скромнее его запросов. А значит, начав покупать, он неминуемо спровоцирует рост цены! И как следствие, средняя цена покупки будет совсем не той, на которую он рассчитывал в начале.

И здесь есть только одно решение этой проблемы! Требуется набирать нужный объем не выпуская цену за границу определенных рамок. Естественно, что в таком случае покупка нужного объема займет значительное время. И на графике мы увидим это, как некий торговый диапазон, в котором сверху будут удерживать цену продажами (порой весьма агрессивными), а снизу скупать любое предложение. В просторечии среди трейдеров это называется флет (хотя и не любой флет является накоплением).

Самое интересное, что в таких диапазонах покупать и продавать одновременно может один и тот же игрок, цель которого удержать нужную котировку, как можно дольше. Торговать диапазон теоретически довольно просто.

1. Нужно выбрать аукцион с хорошим потенциалом хода цены. Очевидно, что брать 15-20 пунктовые проторговки нет никакого смысла. Стоп при выходе цены из границ диапазона вас сильно расстроит, а прибыль вряд ли порадует. Поэтому ищите диапазоны шириной от 50 пунктов.

2. Нужно четко видеть, что границы этого диапазона готовы агрессивно защищать. Проще всего такие вещи увидеть на кластерных графиках, где распределение объема в свечах совершенно недвусмысленно намекнет на повышенный интерес к тому, чтобы загнать вырывающуюся цену назад в диапазон.

3. Рынок в области аккумуляции лучше всего торговать на возврат цены в диапазон, а не на пробой. Тут чистая математика. Цена может возвращаться внутрь диапазона много раз, а пробивает его всего лишь однажды.

4. Крайне внимательно следите за выносоми той или иной стороны. Обычно перед расторговкой диапазона, крупный игрок может специально тригернуть цену за границу флета, чтобы добрать нужный ему объем за счет чужих стопов. Это называется ложный пробой и после него идет движение в 100500 пунктов.

Дистрибуция (распределение) это и есть само трендовое движение. Набранная во флете позиция продается (распределяется) другим игрокам с прибылью для себя. Обычно значительная позиция скидывается сразу же после начала движения в ту или иную сторону. Это также можно увидеть по распределению объемов и реакции цены. При этом само движение может быть довольно продолжительным. Почти любая дистрибуция (основной тренд) включает в себя небольшие аккумуляции, в которых крупным игроком также скидывается набранная поза и также защищаются уровни поддержки, чтобы движение в нужную сторону продолжалось, как можно дольше.

Первая важная особенность, которую многие упускают из виду, это то, что чем дольше проходила аккумуляция (набор позиции), тем тем больше времени понадобиться, чтобы скинуть набранный объем. Поэтому почти всегда долгий флет сопровождается мощным безоткатным движением в ту или иную сторону.

Второй момент, на который также следуют обратить внимание это то, что на рынке могут торговать одновременно несколько крупных игроков, интересы которых часто противоречат друг другу. И совершенно очевидно, что набранный и нераспределенный объем в дальнейшем будет защищаться сидящим в нем игроком. Поэтому объемные накопления часто служат отличными поддержками и сопротивлениями на пути движения цены.

К сожалению, невозможно в короткой обзорной статье рассказать о всех нюансах торговли через поиск «правильных» накоплений и распределений. Тем кому интересна эта тема предлагаю внимательно изучить такие разделы трейдинга, как прайс экшн и VSA.

Источник

VSA: Накопление и Распределение или Как входят в рынок “Большие Игроки”

Накопление – это процесс открытия крупной позиции маркет-мейкером без существенного изменения цены против направления этой позиции. Происходит в несколько этапов.

Распределение – это процесс закрытия крупной позиции маркет-мейкером на определенном ценовом уровне. В зависимости от доступной ликвидности происходит, как и накопление, в несколько этапов.

Некоторые термины с наглядными примерами гораздо удобней объяснить в форме видео, поэтому для более детального разбора понятий Накопление и Распределение, я предлагаю посмотреть видео-урок, следующий сразу за этим текстом.

Как это выглядит на графике?

Для начала давайте взглянем на процесс распределения, который происходит в виде классической картины восходящего тренда. Это будет наиболее очевидно и понятно. Стоит учитывать, что процесс накопления может происходить не всегда в красивом виде, как на картинке ниже:

На нем происходит тренд вверх, откат, накопление. Снова тренд вверх, откат, накопление и опять тренд вверх.

Но такое поведение графика может быть не всегда. Есть вероятность, что график будет неровным, будет иметь горизонтальные движения и будет флэт.

Для примера рассмотрим другую ситуацию:

В начале мы видим флэт, затем горизонтальное движение. Далее маркет-мейкер входит в продажи, происходит повторное горизонтальное движение, вновь возникает флэт.

Затем маркет-мейкер вновь входит в продажи, и мы видим, что образовался тренд вниз:

На самом деле, это процесс накопления покупок, который начался ранее.

В целом схемы маркет-мейкеров отличаются от тайм фрейма к тайм фрейму. Они обладают разнообразием, и из-за этого нельзя создать чёткий алгоритм действий и заранее понять, как поведёт себя маркет-мейкер.

Мы не можем залезть в голову к людям, которые работают в крупных фондах. Нам лишь дано смотреть на график, анализировать и делать свои выводы.

Стоит запомнить, что большая позиция не может быть открыта сразу одним ордером. Это происходит постепенно. И если на графике наблюдается тренд вверх, то процесс накопления будет происходить на коррекции цены.

Как вы помните сила рынка проявляется на нисходящих свечах, а слабость рынка на восходящих.

Накопление для восходящего тренда не всегда происходят на нисходящих свечах. Бывает такое, что покупки слишком сильные и происходят на восходящих свечах. Данный процесс не всегда происходит на противоположных основному движению свечах. Это стоит учесть.

Наиболее выгодное место для маркет-мейкера, чтобы войти на восходящий тренд – это коррекция рынка.

На графике мы ясно видим, что произошло движение вниз.

Свеча в середине своим хвостом и возросшим объемом ясно показывает, что маркет-мейкер воспользовался желанием толпы продавать, после того как был слегка пробит предыдущий локальный минимум:

Многие выставили приказы селл стоп на продажу ниже данного уровня, и маркет-мейкер воспользовался данной ликвидностью для того, чтобы закупиться.

После данного процесса график вновь пошёл наверх.

Так же мы можем наблюдать явные поглощающие продажи покупки:

На картинке можно увидеть крупный объем на свечах с очень узким телом. Это означает, что приказы на продажу поглощаются маркет-мейкерами.

После того как всё предложение было удалено из рынка, произошёл рост вверх. Продавцов практически не осталось, и препятствие для цены исчезло. Она смогла свободно направиться наверх.

Поэтому, проще говоря, Накопление – это процесс открытия большой позиции.

На скриншотах мы рассмотрели пример для покупок. Для продаж было бы всё наоборот.

В свою очередь, распределение – это процесс закрытия позиции.

Когда на графике присутствует сильный тренд, многие трейдеры стараются присоединится к нему и взять свой профит.

Очень часто можно наблюдать кульминацию покупок и продаж, когда появляются крупные свечи и после них происходит конец тренда:

С одной стороны, свеча полнотелая, имеется большой объем. Кажется, что все закупаются. Но на самом деле происходит передача позиции на покупку опоздавшим трейдерам, которые хотят подключиться к тренду. При этом сам тренд почти иссяк.

Кульминация покупок и продаж может происходить не только в один этап, когда маркет-мейкер выходит из рынка и у него не остаётся позиций. Бывает, что данный процесс происходит постепенно.

Мы можем это наблюдать в виде всплесков активности в направлении завершённого тренда. Это манипуляция маркет-мейкеров, стремящихся завлечь новых покупателей или продавцов, которые думают, что тренд продолжится.

В свою очередь, это позволяет им выйти из своей позиции.

К примеру, на графике в выделенном месте произошла передача позиции на покупку людям, которые опоздали к началу тренда:

Далее мы наблюдаем флэт с низкой активностью, а затем новые покупки.

Замечу, что эти покупки могут быть вызваны самими маркет-мейкерами, которые слегка подталкивают цену вверх. Таким образом, они дают своего рода приманку. Люди видят, что цена растёт, начинают покупать, и им передаются позиции маркет-мейкеров, которые выходят из рынка и фиксируют свою прибыль.

Напомню, что выход из покупок — это продажи. Когда маркет-мейкер выходит из покупок, он продаёт.

Выход из продаж — это покупки. И поэтому если он закроет позицию на большую покупку разом без наличия ликвидности и желающих у него купить, то он откроет большую продажу.

Закрыв свою покупку, он произведёт действие равносильное большим продажам. Таким образом цена упадёт.

Стоит учитывать, что если это произойдет, то маркет-мейкер потеряет прибыль. Он в этом не заинтересован, поэтому он всегда ожидает наличие трейдеров, которые готовы купить у него данную позицию. Либо сам создаёт предпосылки для того, чтобы привлечь их.

Когда смысл понятий Накопление и Распределение отложится в вашей памяти, провести анализ VSA будет значительно проще.

Изучив информацию, данную в статье, вы начнёте понимать, что стоит оценивать не только последние несколько свечей, а всю ситуацию в целом. Что сейчас происходит, чем занимаются маркет-мейкеры и чего стоит ожидать дальше. На сегодня это всё. Удачи вам в торговле и до новых встреч.

Источник

Кластерный анализ и VSA. Аккумуляции и дистрибуции.

Этой публикацией мы завершаем серию статей на тему Кластерный анализ и VSA. В предыдущих постах мы рассмотрели:

Сегодняшняя тема – Аккумуляции и Дистрибуции. Этими терминами называют две из 4 стадий рыночного цикла:

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

По форме, Аккумуляции и Дистрибуции – это зоны, состоящие из последовательности кульминаций, аптрастов, тестов и признаков отсутствия спроса и предложения.

Анализируя Аккумуляции и Дистрибуции, мы будем соединять ранее рассмотренные отдельные паттерны в комбинации. Это является особенностью данной статьи, ее отличием от предыдущих. Образно выражаясь, если ранее обсужденные паттерны представить как буквы, то сегодня мы будем складывать из них слова и предложения, чтобы прочитать на графике историю того, как финансовый инструмент изменяет свой тренд.

Аккумуляции. Описание

Напомним, что создатель VSA Том Уильямс начал торговать после того, как прошел обучение трейдингу по методу Вайкоффа. И по сути, Volume Spread Analysis является интерпретацией метода Вайкоффа, сделанной Томом Уильямсом.

Аккумуляция – это торговый диапазон на минимумах рынка, при котором финансовый инструмент меняет собственника. Как правило, крупный интерес (инсайдер, “умные деньги”, композитный оператор) использует сложившуюся ситуацию на рынке для того, чтобы накопить актив по низкой цене и получить выгоду от его последующего удорожания.

Аккумуляции. Пример 1.

Этот пример аккумуляции дает сам Том Уильямс, создатель VSA.

Это дневной период, график бумаги ETF FAZ. Розовый цвет на гистограмме объемов показывает, что объем ниже предыдущих двух.

Заметим, что в современных версиях метода Вайкоффа, процесс аккумуляции чрезвычайно детализирован, как показано на рисунке ниже.

Он разбит на стадии, в каждой стадии обозначены конкретные действия цены и объема. С одной стороны, это помогает распознать на графике процесс накопления актива крупным игроком. С другой – вариантов того, как аккумуляция визуализируется на графике – великое множество. И некоторые паттерны могут отсутствовать или быть неочевидными. Это введет в заблуждение искателя “идеального” экземпляра.

Умение правильно определить фазу накопление актива – насколько прибыльное, настолько и непростое. А по другому быть и не может, ведь речь идет о точке входа в низко-рисковую позицию long в начале растущего тренда.

Аккумуляции. Пример 2.

Посмотрим на процесс аккумуляции через мощные “рентгеновские” лучи инструментов аналитической платформы ATAS.

На картинке ниже – график XBTUSD – 15-минутный таймфрейм фьючерса на биткоин с биржи BitMEX, данные за 6 мая 2019.

У начинающего пользователя VSA может сложиться парадокс. Как так получается, что рынок идет вверх после всплеска продаж? Потому что продажи в начале аккумуляции отражают ордеры от паникующих новичков (или “толпы”, если позволите). Профессионалы начинают накапливать позицию используя лимитные BUY ордера ниже падающей цены, поглощают предложение и аккумулируют монету (акцию, фьючерс) на своих счетах. Когда предложение изъято с рынка (третья красная стрелка на графике выше), толкать котировку вверх становится проще, и они “открывают карты”, начиная отсылать на биржу BUY-market (зеленые стрелки).

Рассмотренный выше диапазон является локальной аккумуляцией внутри дня небольшого масштаба в рамках растущего тренда на старших таймфреймах. Небольшие аккумуляции в рамках действующего ап-тренда называются повторными аккумуляциями, или Re-accumulation.

Рассмотрим причину среднесрочного тренда, который вступил в силу в апреле 2019 после аккумуляции биткоинов на уровне 4 тысячи долларов за BTC. Проанализируем этот процесс на кластерном графике с недельным периодом, используем данные с биржи Bitfinex.

Мы настроили на графике индикатор Zig Zag Pro, который автоматически делит последовательность баров на волны, и предоставляет подробную статистику по каждой из волн.

Как результат накопления биткоинов в районе 4 тысяч (это явно заметно по профилю рынка), котировка “выстрелила” вверх, быстро достигнув отметки 5000, не дав возможности “поздним быкам” войти поближе к зоне аккумуляции.

Аккумуляция. Пример 3.

Тренируясь распознавать зоны аккумуляций, читатель графика по методу VSA неизбежно обратится к истории, чтобы развивать свои навыки. Скачайте ATAS, проанализируйте диапазоны на исторических минимумах интересующих вас рынков. На любом периоде любого рынка вы сможете проследить, как развивалось накопление. Возьмем к примеру, акцию FB.

В конце марта 2018 года акции Фейсбук начали стремительно падать на фоне негативных новостей об утечки данных. Помните этот скандал с Cambridge Analytica? Как Марку задавали вопросы официальные лица США?

Посмотрим на график, какие вопросы-ответы разворачиваются там.

Ок. Перейдем от аккумуляций к дистрибуциям. Дистрибуции – это обратная сторона процесса аккумуляций.

Представьте, что вы оптовик, который закупил оптом в Китае дешевый товар (аккумуляция), перевез его в Россию, и теперь продает его в розницу, используя рекламу. Тоже самое происходит на финансовом рынке, где активы передвигаются не между территориями, а во времени. Принцип “купить подешевле – продать толпе подороже” справедлив и действует в любом виде коммерции.

Дистрибуция VSA.

Дистрибуция – это торговый диапазон на максимумах рынка, при котором финансовый инструмент меняет собственника. Как правило, крупный интерес (инсайдер, “умные деньги”, композитный оператор) использует сложившуюся ситуацию на рынке для того, чтобы распределить имеющийся у него актив по высоким ценам.

Последователи Вайкоффа разбивают диапазон дистрибуции (распределения) актива на следующие фазы:

Общие черты таковы:

Посмотрим, как это выглядит в реальности.

Дистрибуция. Пример 1.

Возьмем рынок EURUSD, такой популярный среди форекс трейдеров. Период недельный, типа кластеров – Delta Colored Trades Histogram, мы используем данные с фьючерсного рынка.

Отметим, что вход в долгосрочные short позиции – явно невыгодная идея, когда речь идет о начальных фазах дистрибуции. Лишь ближе к финалу диапазона становится более очевидными нарастающая слабость и приближение даун-тренда.

Дистрибуция. Пример 2.

Продолжим тему зон распределения на рынке валют, но на этот раз проанализируем более быстрые движения, если читать недельный таймфрейм, который мы рассмотрели на примере выше, для вас слишком скучно.

Возьмем кластерный график фьючерса ( что такое фьючерс ) на иену внутри дня, таймфрейм 15 минут. На графике активированы индикаторы Cluster Search, Delta, Volume, Zig Zag Pro, инструмент рисования Market Profile

12 мая на рынке сформировался узкий диапазон с высокой активностью торгов на уровне 0,0091875. Почему график говорит, что это была небольшая дистрибуция?

Как видно из примера выше, инструмент профиля рынка может быть полезен для выявления зон аккумуляции и дистрибуции. При развитии дистрибуции профиль приобретает форму буквы “Р”. При аккумуляции – буквы “Ь”. Рассмотрим еще один пример дистрибуции наложив на график дневные профили.

Пример 3. Дистрибуция на рынке золота.

13 мая заметны две восходящие волны. Одна – крайне энергичная – достигла серьезного прогресса и в итоге пробила круглый уровень 1300. Вторая – показала, что покупатели не готовы двигать цену выше. Это видно по паттерну Нет спроса VSA (отдельный бар, указан стрелкой). Формирование профиля в виде буквы “Р” дает первые предупреждения о возможной зоне дистрибуции.

Торговая деятельность 14 мая может быть описана как консолидация (откат) после активности предыдущей сессии.

15 мая – очень интересный день. Всплеск покупок (зеленая дельта) выше 1300 не дал результатов в виде достижения новых максимумов. Цена лишь немного превысила high 13 мая, чтобы “подразнить” покупателей, и активировать стопы “ранних медведей”. Обратите внимание, индикатор Imbalance дал сигнал активности покупателей, что стало причиной формирования выпуклости на профиле дня. Сравните волну 1 и 2. На второй – объем больше, а результат меньше. Рынок уперся “в потолок”.

К окончанию сессии цена откатилась под 1300. Тут аналитик получил серьезные факты на графике, говорящие о том, что рынок не готов идти выше. Вероятней всего, что всех покупателей встречали лимитные SELL. Кто-то из серьезных игроков хотел скрыть свои продажи. Профиль выдал еще одну букву “Р”.

16 мая – очевидное снижение, которое стало результатом зоны распределения. Усилие подняться на первом баре имеет слишком низкий объем, цена не сможет протолкнуться с таким дефицитом покупателей через уровни с высокими объемами предыдущего дня. Этот слабый рост – разумное место для входа в shorts на фоне фактической слабости, замеченной на предыдущих днях.

Резюме.

Зона аккумуляции – это Причина для последующего восходящего тренда. Профессиональные трейдеры закладывают фундамент и накапливают актив, используя сложившиеся обстоятельства. Вы можете не владеть инсайдом, но умение прочитать график дает вам шанс быть осведомленным.

Зона дистрибуции – это Причина для последующего нисходящего тренда. Профессионалы используют всплеск ажиотажа на рынке. Интерес массового покупателя позволяет им разгрузить свои longs, накопленные ими раньше на минимумах.

Итоги для цикла статей VSA и кластерный анализ.

Создатель VSA Том Уильямс никогда не пользовался кластерами. Он начинал торговать, когда компьютеров то еще не было. Свои графики Том строил с линейкой. Однако принципы, заложенные еще Вайкоффом, и на которые опирается Volume Spread Analysis, действуют независимо от типов графиков. Это:

Кластерные графики лишь помогают лучше увидеть те рыночные процессы, которые происходят за классическими свечами и барами.

Знание VSA и наличие ATAS дает неоспоримое конкурентное преимущество, благодаря которому вы сможете исследовать подлинные мотивы торговцев и, опираясь на фактаж, проводить свои операции на правильной стороне.

Источник

Технический индикатор Накопления/Распределения (A/D)

Индикатор Accumulation/Distribution (Накопления/ Распределения), как способ определения дисбаланса покупателей и продавцов,

был разработан известным трейдером Марком Чайкиным, который взял за основу работы Джо Гранвилла (индикатор OBV) и индекс накопления распределения Ларри Вильямса. Своё понимание рыночных процессов он строил именно на их идеях. Именно по этой причине его индикаторы не просто учитывают объём, а отводят ему решающую роль.

В отличие от Вильямса, сравнивающего цены закрытия/открытия и Гранвилла, использовавшего предыдущую и текущую цены закрытия, в основе индикатора A/D лежит сравнение цены закрытия с серединой диапазона от минимума до максимума. На самом деле, Чайкина вполне устраивали методы Вильямса, но из-за элементарной нехватки информации ему пришлось заняться разработкой собственного индикатора. Ежедневные газеты того времени часто упускали в своих публикациях цены открытия, поэтому Марку пришлось изобретать новую формулу, в которой цена открытия была бы не нужна.

Расчет A/D начинается с вычисления разницы цены закрытия и дневного минимума, от которой отнимается разница максимума и цены закрытия. Полученный показатель делится на разницу максимума и минимума, после чего умножается на объем торгов. На завершающем этапе результат суммируется со значением A/D на предыдущей свече. Таким образом, каждое следующее значение индикатора показывает накопленный результат вычислений всех предыдущих периодов.

По сути, объем умножается на коэффициент, принимающий значение от 1, когда свеча закрывается на самом максимуме, до минус 1, когда наблюдается противоположная ситуация.

На графике индикатор, подобно OBV, представляет из себя кривую, направление которой показывает, какое направление движения поддерживается объемом. Если линия растет, это значит, что основной объем проходит в периоды роста котировок. Если же линия смотрит вниз, значит большие объемы денег проходят во время падений. Чем больше объем, тем сильнее индикатор реагирует на ценовые движения.

Использование индикатора

Стоит оговорить условия применения индикатора. Индикатор является дополняющим, то есть используется в сочетании с другими инструментами анализа. Кроме того, формула индикатора не учитывает гэпы при открытии. Если гэпов на графике достаточно много, то показания A/D могут быть существенно искажены. Особых настроек индикатор не требует и может использоваться на различных таймфреймах.

Индикатор используется для более точного определения направления тренда, показывая чей финансовый интерес, продавцов или покупателей, доминирует на рынке. Когда направление A/D и графика цены совпадает, тренд считается подтвержденным и имеет смысл искать точки входа в его направлении.

Когда цена формирует новую вершину, а индикатор не подтверждает этот рост соответствующим обновлением экстремума, наблюдается так называемая дивергенция. Это сигнал к окончанию тренда и возможному развороту. Аналогично выглядит ситуация на падающем тренде: новому минимуму на графике цены соответствует растущий низ на индикаторе. Иногда А/D очень близко повторяет ценовые движения, из-за чего дивергенция проявляется на графике не слишком явно.

На графике индикатора точно также могут появляться пробои уровней, выходы из консолидаций, треугольники и другие технические фигуры. Часто сигнал на индикаторе опережает изменения на графике цены. Например, пробой линии тренда на индикаторе A/D, говорит о скором пробое линии тренда на графике.

БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Российский рынок развивает утренний рост

Чем ответит рубль

Старт дня. Газпром продолжает дорожать

Премаркет. Давай, выкупай!

Цены Brent отыграли снижение начала недели

Ожидаются рекордные дивиденды по акциям Газпрома

Tesla. Коррекция — все?

Прожарка эксперта: какие рекомендации сработали, а какие нет

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник