какие фондовые индексы действуют в нашей стране акции каких предприятий в них учитываются

Популярные российские индексы и как в них инвестировать

Биржевой индекс — это группа ценных бумаг, на которую ориентируются инвесторы. Индекс отражает текущее состояние активов: акций, облигаций, недвижимости и товаров. С помощью индекса инвестор может оценить, получается ли у него обогнать рынок и оправдана ли его инвестиционная стратегия.

Еще можно не выбирать ценные бумаги по отдельности, а купить акции фонда, который отслеживает интересующий вас индекс.

На Московской бирже есть более 50 вариантов индексов. В этом материале рассмотрим самые популярные российские индексы фондового рынка и узнаем, как в них инвестировать.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи (IMOEX)

Основной индекс российского фондового рынка, выраженный в рублях. Он учитывает рост цены акций.

Доли компаний распределяются по размеру их капитализации. Сейчас в индексе 42 эмитента, составляющих 80% совокупной капитализации рынка.

Также есть индексы Мосбиржи полной доходности — «брутто» и «нетто». Первый отслеживает доходность акций с учетом дивидендов, второй — с учетом дивидендов и налоговой ставки

💵 Индекс РТС (RTSI)

Индекс РТС — один из основных индексов российского фондового рынка наравне с индексом Мосбиржи.

РТС содержит тот же перечень эмитентов, только выражен в долларах

🔵 Индекс голубых фишек (MOEXBC)

Индекс голубых фишек состоит из 15 самых ликвидных эмитентов на Мосбирже.

⛏ Индексы Мосбиржи широкого рынка (MOEXBMI, RUBMI)

Индексы широкого рынка представлены в рублях и долларах.

Они включают в себя топ-100 российских эмитентов, отвечающих требованиям ликвидности и капитализации

Как вложиться: фондов нет, можно собрать свой набор акций

🏭 Индексы Мосбиржи средней и малой капитализации (MCXSM, RTSSM)

Индексы средней и малой капитализации выражены в рублях и долларах.

Как вложиться: фондов нет, можно собрать свой набор акций

🏛 Индексы облигаций

Также на Мосбирже есть индексы на муниципальные (ценовой и полной доходности) и корпоративные облигации (ценовой и полной доходности)

🔮 Не знаете, куда инвестировать?

Почитайте другие наши материалы о биржевых фондах:

Источник

Список основных российских фондовых индексов: онлайн-графики и способы инвестирования в них

На российском рынке ценных бумаг торгуется большое количество эмитентов, чтобы понять общие настроения рынка, сложно проанализировать динамику каждой отдельной акции. Поэтому сегодня я хочу поговорить про российские фондовые индексы, которые прекрасно показывают картину рынка страны, региона или отдельной отрасли.

Для начала раскрою само понятия биржевого индекса, а после расскажу об их представителях. Далее покажу, какой инструментарий используют инвесторы для вложения средств в российские бенчмарки. А в конце я объясню то, как математически выстраиваются российские индексы и определяются весовые категории входящих в него ценных бумаг.

Что такое фондовый индекс

Фондовые индексы могут включать в себя акции, облигации или показатели волатильности финансовых активов. Если в названии такого инструмента находится цифровое значение, то оно ограничивает количество финансовых активов, входящих в фондовый бенчмарк.

Так, самый известный индекс S&P 500 включает в себя конкретно 500 акций крупных компаний США. На российском рынке такие инструменты тоже есть, к примеру, MOEX 10 ограничивается только 10 самыми ликвидными акциями российского фондового рынка.

Важнейшие российские фондовые индексы

На российском рынке представлено довольно большое количество фондовых бенчмарков, которые образуют определенные группы ценных бумаг. Большинство из них занимает отраслевые инструменты, куда входят акции исключительно тех компаний, которые задействованы в указанных сферах деятельности. Например, это могут быть «Нефть и газ», «Металлы и добыча», «Файненшл» и прочие.

Но самыми важными фондовыми индексами РФ, на которые ориентируется все инвестиционное сообщество, являются:

О них я расскажу более подробно.

MICEX ММВБ

MICEX включает котировки акции наиболее ликвидных, крупных и динамично развивающихся российских эмитентов. Веса в индексе распределяются неравномерно, а количество не ограничено определенным числом.

Все расчеты по инструментам ведутся в рублях, а ребалансировки происходят каждую 3-ю пятницу марта, июня, сентября и декабря.

В биржевых терминалах российских инвесторов такой бенчмарк появился в 1997 году, тогда его базой было установлено значение в 100 пунктов. На сегодняшний день ММВБ торгуется на уровнях выше 2700 пунктов.

РТС RTS

RTS Index (индекс российской торговой системы) — это тот же перечень самых ликвидных и крупных российских эмитентов, который входит и в MICEX, но все расчеты по нему производятся в долларах США.

Он появился немного раньше своего рублевого «коллеги» — в 1995 году. Его начальное значение также было установлено на 100 пунктов. Сейчас он торгуется порядка 1300 пунктов.

Ребалансировки индекса аналогичные, приходятся на каждую 3-ю пятницу марта, июня, сентября и декабря.

MICEX 10 ММВБ

MICEX 10 ограничен исключительно 10 акциями крупнейших представителей российского фондового рынка. Это наиболее ликвидные ценные бумаги, расчеты по которым происходят в российских рублях.

Он появился в 1997 году, стартовал со значения в 100 пунктов. Сегодня его котировки достигли 4700 пунктов.

По состоянию на октябрь 2019 г. в него входят бумаги следующих эмитентов:

Что инвестор должен обязательно знать насчет этих индексов

Анализируя индексные инструменты российского фондового рынка, инвестор может найти ответы на некоторые важные вопросы:

Способы инвестирования с помощью основных фондовых индексов России

Если у инвестора появилось желание вложить свои деньги в целый портфель ценных бумаг, который обозначен в расчете одного из бенчмарков, ему будут доступны несколько способов. Среди таких:

Далее о каждом из них подробнее.

Зеркальные инвестиции

Под зеркальным инвестированием понимается полное воспроизведение портфеля акций, из которых состоит определенный российский индекс, с учетом сохранения всех пропорций.

Данный способ может быть актуален для бенчмарков с небольшим количеством биржевых составляющих, типа MICEX 10.

Если иметь дело с широким индексом, то такой вид вложений является неоправданным, так как для этого потребуется постоянно покупать и продавать огромное количество акций вручную, а минимальная сумма, необходимая для повторения всей структуры фондового инструмента, составит минимум пару миллионов рублей.

Инвестиции в индексные паи или ПИФы

Паевой инвестиционный фонд — это структурный продукт, который позволяет вкладывать средства в российские фондовые бенчмарки без использования большого капитала.

Весь смысл такого инструмента заключается в продаже прав на пропорциональную часть портфеля ценных бумаг (пая) среди широкого круга инвесторов. Но у таких продуктов есть ряд недостатков: они неликвидны, расчет производится только по истечению торговой сессии, также здесь нельзя совершать операции в Short (короткие продажи) и использовать кредитные плечи.

Но на фондовом рынке представлен еще один вид структурных продуктов, который называется ETF (торгуемые биржевые фонды).

Их преимуществами, по сравнению с ПИФами, являются высокая ликвидность, онлайн-котирование и возможность совершать продажи без покрытия. Но что самое главное, у таких инструментов очень низкие комиссии, поэтому ETF постепенно вытесняет классические взаимные фонды.

Покупка фьючерса

При этом фьючерсные контракты позволяют использовать кредитное плечо, т.е. при своих сделках трейдер апеллирует заемными средствами, что может потенциально увеличить его прибыль, но с другой стороны пропорционально повышает риски потери капитала.

Минусом данного инструментария является его срочность. Экспирация фьючерса происходит каждые три месяца, после этого периода придется покупать новый контракт. Поэтому данный способ больше относиться к спекулятивной торговле, а стратегия «купил и забыл» здесь неприменима.

Как рассчитать фондовые индексы

По сути, существует два актуальных метода расчета, которые используются при построении подобных фондовых инструментов:

Среднее арифметическое простое

Это способ не требует абсолютно никаких сложных расчетов, а формула выглядит следующим образом:

Один из самых популярных индексов Америки Доу-Джонс рассчитывается именно таким образом.

Среднее арифметическое взвешенное

Здесь расчет может быть индивидуализирован в зависимости от каких-то параметров. Как правило, среднее арифметическое взвешенное при построении российских индексов включает в себя анализ общей капитализации и оценки Freefloat компаний (акций в свободном обращении)

По-другому можно сказать, что все ценные бумаги при расчете индексов получают свой коэффициент, умножение на которой корректирует вес бумаги в данной портфеле.

К примеру, такой способ расчета используется для построения самого популярного индекса S&P 500.

Онлайн-график российских индексов

Заключение

Подводя итоги, хочу сказать, что если инвестор решил вкладывать деньги в фондовый рынок и собирается на этом заработать, то ему просто необходимо уметь пользоваться и оценивать ту информацию, которую несут в себя основные российские индексы. Я думаю благодаря этой статье, теперь это не является для него сложной задачей.

Надеюсь, было интересно и полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях.

Источник

Индексы МосБиржи и РТС: в чём разница между двумя бенчмарками

Первый в мире фондовый индекс появился более ста лет назад — благодаря Чарльзу Доу, который решил создать индикатор, отражающий тенденцию движения ценных бумаг по результатам торговой сессии. Индекс Dow Jones и по сей день считается одним из основных индикаторов состояния американского рынка.

В России эту роль выполняют два индекса — Московской биржи (или, как его ещё называют по старой памяти, Индекс ММВБ) и РТС. Что они собой представляют? Как рассчитываются? И чем отличается Индекс РТС от Индекса ММВБ? Давайте разберёмся.

Фондовым индексом называют сводный показатель, определяемый на основе стоимости и других критериев некой группы ценных бумаг. В России первым таким индикатором стал Индекс РТС. Он начал рассчитываться 1 сентября 1995 года, стартовав со значения в 100 п. Вычисления производила Российская торговая система — в то время ещё самостоятельная биржа. Индекс РТС рассчитывался на основании тридцати акций крупнейших эмитентов, представленных на фондовом рынке страны. Сам показатель демонстрировал изменение капитализации компании из базы расчёта по отношению к уровню 1995 года. При этом учитывался коэффициент фри-флоат (доля бумаг в свободном обращении), выраженный в долларах США.

Сегодня РТС имеет ту же индексную корзину, что и ММВБ: в неё входят пятьдесят компаний с максимальной капитализацией. А сам показатель рассчитывается в долларах в режиме реального времени, с самого начала торгов на бирже и до момента их завершения.

Любой фондовый индекс, в том числе и РТС, — рассчитываемая величина. Проще говоря, этот показатель только рассчитывается, но не торгуется. Однако монетизировать изменение его динамики всё-таки можно: на Индекс РТС есть производные финансовые инструменты, которые представлены на бирже. Кроме совершения торговых операций, фьючерсы и опционы на Индекс РТС используются для заключения арбитражных сделок и хеджирования рисков инвестиционного портфеля.

Каждый день с фьючерсом РТС совершаются около двухсот тысяч операций на миллиарды рублей. Это один из любимых инструментов у дневных трейдеров, кроме того, до недавнего времени он считался самым ликвидным активом срочного рынка (сейчас пальму первенства перехватил фьючерс на доллар США). Также высокую ликвидность демонстрируют и опционы на Индекс РТС.

Второй основной индикатор состояния российского фондового рынка — Индекс ММВБ — начал рассчитываться 22 сентября 1997 года также со значения 100 п. Вычисления производила одноимённая площадка — Московская межбанковская валютная биржа, которая позже вошла в состав Московской биржи. В отличие от Индекса РТС, ММВБ изначально включал в базу расчёта тридцать акций компаний с наибольшей капитализацией, которые обращались тогда на фондовом рынке межбанковской валютной биржи. Он считался более ликвидным, чем рынок РТС, который специализировался в основном на срочных контрактах.

Индекс ММВБ демонстрирует изменение капитализации эмитента из базы расчёта с учётом фри-флоат и рассчитывается в рублях в режиме реального времени на протяжении всего периода торгов на фондовом рынке. Сегодня в его индексную корзину входит уже пятьдесят акций компаний с максимальной капитализацией, а расчёт производит Московская биржа.

Каждый квартал состав индексов РТС и ММВБ пересматривается — меняются веса входящих в корзину акций, добавляются или исключаются компании. Максимальный вес одного эмитента составляет не более 15%, даже если он входит в индексную корзину и обыкновенными, и привилегированными бумагами.

Индекс МосБиржи также является расчётной величиной, то есть сам он не торгуется на бирже. Но на него существуют фьючерсы и опционы, причём первых — сразу два: стандартный фьючерс на Индекс МосБиржи и мини-вариант, стоимость которого в 100 раз меньше. Однако по ликвидности оба инструмента уступают фьючерсу на Индекс РТС. Опционные контракты на Индекс МосБиржи также имеют меньшую ликвидность, чем на индекс РТС. В этом, пожалуй, и состоит основная разница между индексами РТС и ММВБ.

РТС и ММВБ входят в группу основных индексов акций. Кроме них, туда включены:

Несмотря на все отличия, индексы РТС и ММВБ в равной степени играют роль бенчмарка для торгуемых на бирже паевых фондов (повторяющих состав индекса и следующих его инвестиционной стратегии). Поскольку управляющие будут вынуждены заключать соответствующие сделки при изменении структуры индексов, рыночные профессионалы тщательно следят за ребалансировками их показателей.

Так чем всё-таки отличается Индекс МосБиржи от Индекса РТС? Имея одинаковую базу расчёта, они демонстрируют разную динамику, поскольку один рассчитывается в рублях, а другой — в долларах. На оба индекса торгуются производные финансовые инструменты, но с разными характеристиками. При этом и тот, и другой показатель крайне важны для каждого трейдера, желающего работать эффективно.

Больше интересных статей — всегда в «Открытом журнале». Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного!

Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Источник

Фондовые индексы России

Прежде, чем приступить к основной теме необходимо определиться с терминами. Под фондовым индексом понимают совокупную стоимость акций определенных компаний, простыми словами фондовый индекс — обобщенная стоимость каких-то компаний, общая стоимость корзины акций, если угодно.

То как именно складываются индексы не имеет, на самом деле, существенного значения, конечная цифра которую вы видите на графике может быть результатом не только сложения, но и умножения или деления например на 100 или 1000, большее значение имеет изменение стоимости индекса. С её помощью можно отслеживать динамику (изменение) стоимости нашей корзины акций, а значит и общее состояние экономики или сектора.

Есть группа акций, что составляют некую итоговую корзину или индекс и если стоимость этого индекса растет, значит инвесторы позитивно оценивают текущее состояние сектора и смотрят в будущее позитивно, тоже справедливо в обратную сторону.

Фондовые индексы, как правило, формируются из наиболее крупных и ликвидных компаний на рынке. Их цель — показать общую стоимостную картину. В зависимости от спецификаций картина может разнится, но это всегда некая «средняя температура по больнице», если так можно выразиться.

Основные индексы акций России насчитывают пять наименований:

Индекс МосБиржи (ранее ММВБ )

На данный момент включает себя список из 40 акций наиболее крупных и ликвидных компаний страны, котируется в рублях. Перечень эмитентов и их вес пересматривается раз в квартал. Индекс ММВБ берет своё начало с 22 сентября 1997 года, после объединения бирж РТС и ММВБ в 2011 году был переименован в индекс МосБиржи.

Список акций индекса ммвб.

Индекс РТС

Берет свое начало с 1 сентября 1995 года, рассчитывается в долларах США и имеет единую базу расчета с индексом МосБиржи. Отражает общую капитализацию акций вышестоящего списка выраженную в долларах.

Индекс голубых фишек

Индекс представляет собой стоимостную картину 15 наиболее ликвидных, ценных, инвестиционно привлекательных акций Российских компаний, так называемых «голубых фишек». Рассчитывается с 23 апреля 2009 года, в рублях.

Включает следующий список акций

Список компаний индекса.

Индекс средней и малой капитализации

В состав входят ликвидные акции компаний среднего и малого уровня капитализации. Рассчитывается с 17 декабря 2012. Включает 27 компаний.

Список компаний, которые входят в индекс.

Индекс широкого рынка

Включает на текущий момент 99 бумаг выбранных из критериев ликвидности, капитализации и доли акций в свободном обращении. Включается акции с коэффициентом доли в свободном обращении (free-float) не менее 5%. Представляет некую основу для расчета остальных индексов МосБиржи. Берет истоки с 30 декабря 2011 года.

ПРОРЫВ в вашей торговле!

Ведущее преимущество открытия позиций по индексу, кроме высокой ликвидности — отсутствие необходимости разбираться в каждой конкретной акции, при наличии понимания общего направления. Позиция по индексу выиграшна, в отношении большей диверсификации и рискнейтральности, однако в сравнении с вложениями в конкретное предприятие она может принести меньшую прибыль.

Каждый из представленных в статье индексов торгуется на Московской Бирже, фондовой секции и их фьючерсы на срочной секции. Открыть позиции по тому или иному индексу можно через любого лицензированного брокера.

Если у инвестора есть определенный сценарий и понимание развития всей экономики или конкретного сектора, он может открыть позиции по фьючерсу на определённый индекс. Риск в такой позиции меньше, чем позиции по конкретной акции, поскольку обладает большей диверсификацией. Например, инвестор может решить, что экономическая централизация в государстве будет только нарастать и малые компании будут административно с рынка выдавливаться, в таком случае разумно будет открыть позицию по индексу средней и малой капитализации на продажу.

Источник

Позиция успешно добавлена:

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Источник